---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В контексте двусторонней торговли на рынке Форекс инвесторы, участвующие в торговле золотом, часто более склонны к убыткам. Это явление отражает уникальные характеристики рынка золота и различия в поведении различных торговых групп.

---

С точки зрения торгового цикла, инвесторы на рынке Форекс, которые занимают долгосрочные позиции по золоту и следуют долгосрочным рыночным трендам, потенциально могут получить существенную прибыль. Однако в реальности подавляющее большинство краткосрочных трейдеров золотом с трудом достигают своих целевых показателей прибыли и часто попадают в цикл убытков из-за рыночных колебаний.
Как и другие фьючерсные продукты, рынок золота по сути является игрой с нулевой суммой. Каждая прибыль соответствует равному убытку; рынок в целом не генерирует дополнительной стоимости. Игровой характер пронизывает весь торговый процесс. Однако большинство инвесторов часто упускают из виду эту ключевую характеристику при участии в торговле, не имея глубокого понимания логики игры между двумя сторонами. Крайне важно отметить, что непрофессиональным институциональным инвесторам и розничным инвесторам, как правило, не хватает экспертных знаний в области фундаментальных макроэкономических исследований. Им сложно точно понять пути распространения ключевых факторов, таких как глобальные экономические данные, геополитические изменения и корректировки денежно-кредитной политики, на цены на золото. Кроме того, они значительно отстают от профессиональных институтов в эффективности получения информации и возможностях анализа данных. Этот двойной недостаток в информации и способностях удерживает краткосрочных розничных инвесторов в постоянно пассивном положении в рыночной динамике.
С точки зрения торгового поведения, операционные привычки краткосрочных розничных инвесторов еще больше усугубляют риск потерь. Розничные инвесторы часто демонстрируют иррациональные тенденции к погоне за максимумами и минимумами, в то время как некоторые инвесторы во фьючерсы одержимы агрессивным «ловлей дна» и «выбором пиков». Торговые модели «высокие продажи, низкие покупки», сформировавшиеся на волатильных рынках, часто переносятся на трендовые рынки. Даже когда цены выходят из торгового диапазона и формируют четкий тренд, они цепляются за старые стратегии и не желают вовремя фиксировать убытки, что в конечном итоге приводит к постоянно растущим потерям. На самом деле, даже при краткосрочной торговле золотом необходимо отказаться от мышления розничных инвесторов и активно переключиться на институциональную перспективу, перестраивая торговую логику с помощью контрциклического мышления.
На практике, при открытии длинных позиций по золоту, крайне важно устанавливать разумные стоп-лосс ордера на ключевых уровнях поддержки или сопротивления. Одновременно следует предвидеть возможность того, что институциональные инвесторы могут использовать прорыв выше этого диапазона, чтобы вызвать дополнительные убытки для инвесторов, что приведет к развороту позиции. Заранее подготовьте планы управления рисками и непредвиденные обстоятельства. Когда большинство розничных инвесторов все еще придерживаются стратегии «покупай дешево — продавай дорого», и тренд продолжается, следует решительно скорректировать свой торговый подход и участвовать в трендовой торговле, а не цепляться за устаревшие стратегии, ориентированные на диапазон. Суть торговли на Форекс и золотом заключается не просто в стремлении к более высокой вероятности успеха в оценке цен, а в точном прогнозировании операционных ловушек оппонентов и разработке контрциклических торговых стратегий, основанных на распространенных ошибках участников рынка. Замена упрощенного анализа трендов на теоретико-игровой подход — ключ к получению преимущества на рынке с нулевой суммой.

В двустороннем торговом механизме валютного рынка трейдеры, действительно добивающиеся существенной прибыли, часто придерживаются долгосрочной инвестиционной философии.

---

Хотя краткосрочная торговля может казаться активной и частой, накопить существенную прибыль сложно. Только понимая основные рыночные тренды в макросреде, твердо удерживая позиции и терпеливо ожидая, можно построить стабильный и устойчивый канал роста прибыли как во временном, так и в ценовом измерениях.
Основная цель долгосрочных инвестиций в валютный рынок — не погоня за мгновенными колебаниями, а определение и закрепление рыночных направлений с устойчивым импульсом для получения прибыли выше среднего. В отличие от этого, краткосрочная торговля ограничена постоянным снижением транзакционных издержек (таких как спреды и комиссии). Даже если теоретический процент выигрышных сделок останется на уровне 50%, в долгосрочной перспективе это неизбежно приведет к чистым убыткам. Что еще важнее, присущая человеку склонность к избеганию потерь часто усиливается в краткосрочной торговле: с одной стороны, трейдеры стремятся зафиксировать прибыль после небольших прибылей, опасаясь, что они потеряют свою прибыль и упустят больший потенциал роста; с другой стороны, сталкиваясь с плавающими убытками, они склонны откладывать стоп-лосс ордера, постоянно перемещая уровень стоп-лосса вниз, в конечном итоге превращая небольшие убытки в невыносимо большие.
Долгосрочные торговые стратегии эффективно избегают вышеупомянутых поведенческих искажений. Их суть заключается в принципе «небольшие убытки, большая прибыль» — то есть, в ограничении отдельных убытков за счет строгого контроля рисков, оставляя при этом прибыльным позициям достаточно места для роста. На практике доход от одной успешной долгосрочной сделки часто покрывает или даже значительно превышает сумму десятков или даже сотен небольших убытков. Важно понимать, что попытки уловить каждое малейшее колебание рынка — это не только огромная трата энергии и ресурсов, но и, даже при использовании самых передовых количественных моделей и суперкомпьютерных мощностей, достижение стабильной прибыли затруднительно. Поэтому для подавляющего большинства рядовых инвесторов отказ от одержимости краткосрочными колебаниями, возвращение к трендам, уважение циклов и приверженность долгосрочным стратегиям — это рациональный и осуществимый путь к устойчивой прибыльности.

Двусторонний механизм торговли на валютном рынке по своей природе сопряжен с высокой сложностью и неопределенностью, что значительно усложняет инвестиционные операции, особенно для краткосрочных трейдеров. Для них получение прибыли подобно гребле против течения, а убытки — почти неизбежная участь.

---

В этой экосистеме индустрии не все торговые представители форекс-брокеров придерживаются исключительно ориентированного на результат подхода. Некоторые специалисты, возможно, испытывая сочувствие, наблюдая за убытками клиентов, могут даже активно отговаривать инвесторов от открытия счетов. Такое поведение, противоречащее логике развития бизнеса, часто приводит к отрицательному росту их личного бизнеса, создавая резкий контраст со стабильно растущими результатами их коллег. Со временем некоторые чувствительные и этичные специалисты могут обнаружить, что не в состоянии сбалансировать профессиональную этику с давлением, связанным с производительностью, и в конечном итоге предпочитают полностью покинуть индустрию торговли на Форекс. Хотя это и не широко распространено, такая ситуация существует в отрасли.
По сравнению с такими этичными специалистами, на рынке Форекс более распространены различные черные платформы, работающие на основе азартных игр, чья хаотичная деятельность и незаконные действия очевидны. Стоит отметить, что китайское правительство уже ввело ограничения и запреты в отношении отечественной индустрии торговли на Форекс, усилив линию защиты от рисков на политическом уровне. Даже если инвесторы намереваются участвовать в зарубежных валютных инвестициях, помимо жесткой политики валютного контроля Китая, большинство крупных мировых форекс-брокеров заключили соглашения с китайским правительством и, по соображениям соответствия, как правило, не принимают граждан Китая для осуществления валютных инвестиций. Такая политическая обстановка и структура рынка объективно создают условия для существования различных мелких, не соблюдающих правила платформ, позволяя им безрассудно получать прибыль за счет моделей работы на черных платформах и торговых механизмов, напоминающих азартные игры, что еще больше усугубляет хаос и риски на рынке инвестиций в Форекс.

В двустороннем торговом механизме инвестиций в Форекс много трейдеров, посвящающих этому всю свою энергию. Однако, к сожалению, многие не только не достигают финансовой независимости, но и с трудом обеспечивают семью — если они доходят до этого момента, их карьера действительно оказывается в затруднительном положении и практически заброшена.

---

По своей сути, торговля на полную ставку таит в себе множество рисков. Во-первых, сам рынок безжалостен; трейдеры, которые еще не создали стабильную систему получения прибыли, легко терпят крах из-за многократных проб и ошибок и эмоциональных колебаний. Во-вторых, длительное погружение в среду высокочастотной торговли может легко вызвать скрытую «торговую зависимость»: даже в праздничные дни по-настоящему расслабиться невозможно; вместо этого отстраненность от рынка приводит к тревоге, депрессии, словно душа отдалилась, вызывая физический дискомфорт и ритм жизни, полностью захваченный рыночными движениями.
За этим феноменом зависимости стоят как глубоко укоренившиеся психологические факторы, так и дисбаланс в когнитивной структуре. С одной стороны, прошлый опыт случайных неожиданных прибылей в торговле — волнение от многократной или даже десяткократной прибыли, превышающей первоначальные инвестиции, — сильно стимулирует выработку дофамина, из-за чего чувство удовлетворения от обычной работы меркнет по сравнению с ним и не оправдывает психологических ожиданий. С другой стороны, происходит искажение оценочных суждений: презрение к пути накопления небольших прибылей в крупные, но при этом отсутствие реальной способности управлять большими средствами и улавливать основные тренды, дни, проведенные в колебаниях между свечными графиками и иллюзорным богатством, тщетная трата времени и молодости.
Со временем такое состояние подорвет общую эффективность человека. Хотя годы опыта работы на рынке, возможно, отточили его зрелость и финансовую проницательность намного выше, чем у сверстников, его способность к реализации проектов незаметно ухудшилась. Когда-то энергичный и амбициозный молодой человек теперь постоянно бросает проекты, которыми действительно хочет заниматься, испытывая трудности с их продолжением – это не просто снижение способностей, но и ослабление психической устойчивости.
Поэтому временный уход с торгового рынка является разумной формой самосохранения. Крайне важно понимать, что торговля – не единственная цель жизни. Первоочередная задача – активно отстраниться и заново обрести энтузиазм и любовь к жизни. Он должен найти то, с чем он действительно себя отождествляет и что достойно глубокого развития, полностью посвятив себя этому с той же сосредоточенностью и настойчивостью, которые он когда-то проявлял в изучении рынка. Только таким образом он сможет создать свой собственный духовный якорь и убежище вне волатильных финансовых рынков – и истинным прибежищем никогда не является банковский счет, а скорее готовность начать все заново и отправиться в новое путешествие.

На двустороннем валютном рынке долгосрочные инвестиции представляют собой серьезную проблему для большинства трейдеров, и лишь немногие способны придерживаться долгосрочной стратегии.

---

Это явление обусловлено как присущей рынку волатильностью, так и тесно связано с психологической устойчивостью трейдера и его когнитивными ограничениями. На начальных этапах долгосрочных инвестиций прибыль часто трудно получить быстро. Даже если трейдеры точно выбирают время входа и открывают позиции, когда валютные пары находятся в относительно выгодном положении, положительная доходность может быть недостижима в краткосрочной перспективе. Из-за недостаточного резерва прибыли на ранних этапах, плавающие убытки крайне распространены, и эти убытки не являются единичными случаями, а представляют собой фазу, весьма вероятную при долгосрочных инвестициях.
Тренд на валютном рынке не развивается линейно, а чередуется между колебаниями и прорывами. Кроме того, трейдерам сложно каждый раз точно определять оптимальную точку входа; даже незначительные отклонения ценовых уровней могут усиливать убытки в краткосрочной перспективе. Когда счет постоянно теряет деньги, большинство трейдеров, из-за неприятия риска, активируют стоп-лосс ордера, активно выходя из рынка, чтобы избежать дальнейших потерь. Это часто приводит к завершению первоначальной стратегии долгосрочных инвестиций до получения прибыли. Более того, долгосрочные инвестиции на валютном рынке обычно длятся несколько лет или даже дольше, представляя собой серьезное испытание терпения и решимости трейдера. Колебания рыночных настроений, корректировки макроэкономической политики, геополитические конфликты и другие факторы могут влиять на принятие решений трейдером и нарушать его устоявшиеся инвестиционные планы.
Инвестиции на валютном рынке никогда не являются просто проверкой профессиональных знаний и аналитических навыков; На более глубоком уровне это закаливание и игра человеческой природы. Жадность, страх и нетерпение часто являются самыми большими препятствиями для долгосрочных инвестиций. Истинное долгосрочное и стоимостное инвестирование — это не просто удержание активов на длительный срок; его суть заключается в достижении высокой степени единства между познанием и действием. Это требует как мудрости для точной оценки долгосрочных рыночных тенденций, так и решимости противостоять краткосрочным колебаниям и придерживаться инвестиционной логики. Этого уровня большинству форекс-трейдеров трудно достичь, что также определяет, что долгосрочные инвестиции вряд ли станут основной стратегией на двустороннем валютном рынке.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---